澳大利亚工业、创新与科学部在其发布的最新一期《能源和资源季度报告》中称,2017年全球粗钢产量预计将同比略增0.1%至16.22亿吨,2018年进一步增长1.0%,达到16.38亿吨。由于中国建筑业生产活动放缓,今明两年中国粗钢产量预计将出现下滑,这对中国钢铁公司而言可能存在风险。相比之下,未来两年印度粗钢产量预计将继续保持强劲增长,2018年有望超越日本成为全球第二大粗钢生产国。受国内钢材需求增加以及针对低价进口钢材反倾销支撑,2017-2018年美国和欧盟粗钢产量预计都将保持增长。
今明两年中国粗钢产量持续下滑
2016年7-10月份,受钢材消费量同比增长5.8%支撑,中国粗钢产量同比增长3.5%。相比此前预计2016年中国粗钢产量将出现下滑,目前则估计2016年中国粗钢产量同比增长0.9%,达到8.11亿吨(注:中国国家统计局最新公布的数据显示,2016年中国粗钢产量达到8.08亿吨,同比增长1.2%)。2017年和2018年中国粗钢产量预计将分别同比下降2.0%和2.5%,降至7.95亿吨和7.75亿吨。
尽管近几个月中国加速削减钢铁产能,但中国粗钢产量仍在持续增长。据统计,截至2016年12月,中国共计削减钢铁产能8800万吨,几乎是原定目标4500万吨的两倍。然而,中国削减的钢铁产能绝大部分是已经闲置的产能,而仍在生产的产能则受钢材价格走高和需求好转刺激而增产。
近期中国钢材消费增长主要是受到建筑业和基础设施投资增加推动。2016年8-10月份,中国新房销售同比增长28%,基础设施固定资产投资同比增长19%。此外,受降低小排量汽车购置税支撑,同期中国汽车销量同比增长24%,也推动钢材需求增长。2016年8-10月份,中国钢材出口量同比下降15%,是自2011年年中以来最大降幅,欧盟、美国和印度等国家和地区针对中国钢材采取的一系列反倾销措施产生抑制作用。
对于今明两年中国粗钢产量下滑的预测主要是受到预计中国住宅建设放缓和一定程度上削减产能影响,同时也受到钢企并购整合以及中国政府实施更严格环保措施支撑。中国政府为控制一线和二线城市房地产市场过热出台的措施已经对住宅价格产生一定影响。此外,中国许多小城市还存在大量的住房库存。由于钢材消费量约占总消费量72%的建筑业生产活动低迷,中国钢材价格和产量均将受到一定影响,进而打压中国对钢铁生产原料的需求。中国住宅建设放缓的步伐和程度,以及中国政府可能出台的措施,是对今明两年中国钢铁产量、原料需求预测的关键影响因素。
中国房地产行业钢材需求不断下滑将被其他行业需求增加部分弥补,包括机械业、汽车业和家电业。此外,基础设施投资也是中国钢材需求增长的关键来源之一,国家发改委和交通部宣布计划在2018年底之前对303个基础设施项目投资4.7万亿元。
明年印度有望成为全球第二大粗钢生产国
由于政府基础设施开发计划推动钢材需求增长以及采取措施限制钢材进口,印度钢铁公司不断提高产量,2016年叁季度印度粗钢产量同比增长8.7%。2016年全年印度粗钢产量估计同比增长6.8%,达到9500万吨。2017年和2018年印度粗钢产量同比增幅预计分别为7.0%和8.3%,2018年印度粗钢产量将达到1.1亿吨,因而届时印度有望超越日本成为全球第二大粗钢生产国。
印度国内粗钢产量增长将继续得到政府出台的多项政策支撑,比如对进口钢材征收保障性关税、钢材进口最低价格机制以及对进口钢材征收反倾销关税。目前,印度政府出台的贸易限制措施已经使得印度钢材进口大幅减少,2016年7-10月份,印度钢铁产物进口量同比下降28%。
未来两年日本粗钢产量仍将保持稳定
2016年7-10月份,日本粗钢产量同比略增0.6%。在此期间,日本钢材需求增加主要是受到8月份和9月份新房开工量同比增长9.2%和11.0%的支撑。在生产缓慢增长一年后,2016年9月份日本工业及制造业生产均同比增长1.4%。然而,日本粗钢产量将继续受到今明两年国内经济和出口需求低增长的不利影响。从2016年全年看,日本粗钢产量估计同比略降0.4%,并且预计2017年和2018年日本粗钢产量仍将比较稳定,保持在1.04亿吨的水平。
韩国钢产量恢复增长受益于行业重组
2016年7-10月份,韩国粗钢产量同比略增0.6%,但从全年看,估计韩国粗钢产量同比下滑1.6%。2016年韩国钢铁生产受到国内造船业和汽车业生产低迷的不利影响,而2017年和2018年韩国粗钢产量预计将有小幅增长,同比增幅分别为1.2%和1.3%,2018年粗钢产量将达到7000万吨。韩国两家最大的钢铁公司浦项钢铁和现代钢铁将受益于旨在推动韩国钢铁产业重组的政策,韩国政府出台的政策包括迅速推动重组和收购、税收优惠以及对钢铁公司研发进行财政支持。
今明两年美国粗钢产量再次增长
2016年7-10月份,美国粗钢产量同比下降4.3%,估计2016年全年美国粗钢产量同比下降1.6%。尽管对来自许多国家的进口钢材征收高额反倾销关税以及道奇建筑指数强劲回升,但美国粗钢产量仍受到国内制造业和汽车业生产下滑的不利影响。2017年和2018年美国粗钢产量预计将分别同比增长7%和13%,2018年达到9400万吨。针对此前对美国粗钢产量预测的大幅上调,主要是受到新任总统特朗普加大基础设施建设支出计划和将采取更多贸易保护措施的支撑,但这一预测也存在一定的不确定性。
未来两年欧盟粗钢产量重回增长轨道
2016年7-10月份,欧盟粗钢产量同比下降1.0%,估计2016年全年欧盟粗钢产量同比下降4.2%。欧盟钢材需求环境仍较疲软,建筑业生产增速较低和工业生产增速也相对较低。今明两年欧盟粗钢产量同比增速预计为2.5%,2018年粗钢产量将达到1.67亿吨。欧盟粗钢生产将受到对进口钢材征收反倾销关税支撑,在英国脱欧投票结果出炉后,欧盟采取一些保护本地钢铁产业政策的可能性非常大,因此前英国一直带头反对贸易变保护主义。